“不是北歐去不起，只是因為東北更有性價比?！焙翢o前兆，今年冬天的哈爾濱火得可謂很突然。最近哈爾濱旅游火爆全網(wǎng)，東北冰雪旅游市場熱度持續(xù)上升。哈爾濱拿出各種“絕活兒”，熱情招待南方游客，被網(wǎng)友以“爾濱”親切稱呼。

但資本市場總存在著滯后性。參考上次3月末“淄博燒烤”的出圈，4月17日，在冠以各種券商研究團隊多條“淄博燒烤”相關(guān)“小作文”在社交平臺傳播后，相關(guān)邏輯才得到市場的認可。如今被“南方小土豆”包場的哈爾濱，會成為下一個“淄博”嗎？但和淄博不同的是，目前元旦剛過，后續(xù)哈爾濱還有春節(jié)假期旅游的預期，除了長白山、大連圣亞，還有哪些東北旅游概念股值得關(guān)注？

隨著元旦假期文旅消費的充分釋放，已有機構(gòu)看好后續(xù)春節(jié)旅游行情。中航證券表示，看好元旦及春節(jié)旅游復蘇帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈上市公司業(yè)績增長。首創(chuàng)證券也預計2024年春節(jié)長假的國內(nèi)中長線游、出境游需求將增長。

冰雪游帶火A股相關(guān)概念股持續(xù)暴漲

社交平臺上，關(guān)于哈爾濱的詞條不斷沖上熱搜。元旦假期后，哈爾濱的熱度已輻射到了東北其他旅游目的地，相關(guān)上市公司股票接連漲停。冰雪游帶火A股市場相關(guān)概念股，據(jù)記者統(tǒng)計，熱門股長白山、大連圣亞元旦后分別漲幅高達98.26%、53.61%。

長白山元旦過后出現(xiàn)連續(xù)7個交易日漲停

1月10日，旅游個股長白山再次漲停，在2024年以來開盤的7個交易日實現(xiàn)7連板，“滿堂紅”驚艷全市場。不僅如此，長白山所在的冰雪產(chǎn)業(yè)指數(shù)和景點旅游指數(shù)，也在短短幾個交易日內(nèi)分別錄得近10%和13%的漲幅。

東北旅游熱度居高不下，A股互動平臺上針對相關(guān)業(yè)務(wù)的提問大量增加，不少公司也頻頻回復熱門提問。

其中，青島上市公司英派斯在互動平臺中表示，公司已在冰雪運動產(chǎn)品領(lǐng)域深耕多年，擁有豐富的實踐經(jīng)驗。早在多年前，為響應(yīng)國家大力發(fā)展冰雪運動的號召，公司便積極推進冰雪項目，成功研發(fā)仿真冰場及滑雪模擬機等冰雪系列產(chǎn)品。

針對旅游旺季的影響，中興商業(yè)表示，近期東北旅游業(yè)火爆，來沈陽游客增多，也為公司帶來客流增長。公司將緊抓東北旅游旺季的有利契機，以消費者需求為導向，精心策劃營銷活動，促進客流、銷售有效提升。

在A股整體萎靡不振情況下，這很快引來了公募機構(gòu)高度關(guān)注。公募分析指出，這種現(xiàn)象離不開出行經(jīng)濟的整體復蘇與轉(zhuǎn)好。2024年元旦旅游火熱，國內(nèi)旅游出行人數(shù)和收入都已超過2019年疫情前，經(jīng)濟向好的微觀變化正在發(fā)生，這有望帶動估值底部反彈，冰雪游相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈以及冰雪運動產(chǎn)業(yè)鏈，包括航空、酒店、餐飲、消費、服務(wù)等細分賽道，有望迎來“戴維斯雙擊”。

嘉實基金直言，從“擺盤的凍梨”、“鋪上地毯的中央大街”到“砂糖橘”、“小土豆”和“爾濱你讓我感到陌生”，短視頻平臺層出不窮的網(wǎng)絡(luò)熱梗，助推哈爾濱成為今冬旅游市場的流量王者。一個個刷屏的短視頻與社交平臺的話題熱搜，使哈爾濱冰雪旅游成為了又一個類似“淄博燒烤”的現(xiàn)象級案例。“這種現(xiàn)象離不開城市營銷策劃的努力，更離不開出行經(jīng)濟的整體復蘇與轉(zhuǎn)好。2024年元旦旅游火熱，國內(nèi)旅游出行人數(shù)和收入都已超過2019年疫情前，經(jīng)濟向好的微觀變化正在發(fā)生?！?/p>

冰雪旅游人數(shù)有望首次超過4億人次

冰雪活動提供了獨特的旅游和休閑體驗，吸引著大量游客?；⒈鶋?、冰雕展覽等活動都在不斷發(fā)展，并且越來越多的人選擇在冬季進行戶外運動和度假。越來越多的地方將冬季體育旅游作為經(jīng)濟發(fā)展的重點，投資興建滑雪場、冰球館、溫泉和度假村等設(shè)施，帶動了當?shù)亟?jīng)濟的增長，并且?guī)砺糜蜗M。

1月9日，《中國冰雪旅游發(fā)展報告(2024)》發(fā)布。《報告》顯示，我國冰雪旅游正在持續(xù)推進大眾化和現(xiàn)代化，與冰雪文化、裝備和運動深度融合，形成了具有中國特色的冰雪國潮。在2022-2023冰雪季，全國冰雪休閑旅游市場實現(xiàn)了良好開局，市場規(guī)模連續(xù)兩個冰雪季達到3億人次。消費者越來越追求高品質(zhì)和創(chuàng)新性產(chǎn)品，預計在冰雪旅游中，未來的競爭將集中在創(chuàng)新型企業(yè)和目的地。

據(jù)預測，2023-2024冰雪季我國冰雪休閑旅游人數(shù)有望超過4億人次，收入有望達到5500億元。

作為冰雪經(jīng)濟的重要組成部分，滑雪裝備、酒店食宿等消費也大幅增長。數(shù)據(jù)顯示，2023年11月份以來，滑雪裝備成交額快速增長，其中滑雪面罩、滑雪衣褲套裝、滑雪服等產(chǎn)品成交額增長均超過100%。與此同時，熱門冰雪目的地的民宿預訂也熱度空前。多家平臺顯示，2023年11月以來，國內(nèi)熱門滑雪酒店和包含“溫泉”“私湯”“泡湯”標簽的酒店預訂量雙雙迎來大幅增長。

據(jù)申萬宏源證券研報，冰雪產(chǎn)業(yè)是在冰雪資源開發(fā)的基礎(chǔ)上形成的特殊資源型產(chǎn)業(yè)，按產(chǎn)業(yè)鏈條可分為上游設(shè)計/冰雪裝備、中游冰雪服務(wù)、下游冰雪消費，具有覆蓋范圍廣、產(chǎn)業(yè)鏈條龐大的特點。

從上市企業(yè)分布情況來看，A股23家冰雪相關(guān)上市企業(yè)分布在遼寧、吉林、浙江、北京、四川等省市，總體來看企業(yè)主要集中于東北區(qū)域。冰雪產(chǎn)業(yè)鏈包含冰雪景區(qū)、冰雪項目、零售百貨、戶外運動、交通服務(wù)等環(huán)節(jié)。冰雪景區(qū)公司主要包括大連圣亞、長白山、哈藥股份、亞泰集團；冰雪項目公司主要包括三夫戶外、晶雪節(jié)能、舒華體育、探路者、冰山冷熱、信隆健康；零售百貨公司主要包括中興商業(yè)、歐亞集團、大連友誼、大商股份；戶外運動公司主要包括牧高笛、雅藝科技、彩虹集團、浙江自然、三夫戶外；交通服務(wù)公司主要包括龍江交通、吉林高速。

中銀證券表示，2024年新年伊始，元旦旅游市場景氣度高，且出入境游市場迎來重大免簽利好，期待后續(xù)免簽政策利好和消費意愿修復，進而持續(xù)帶動2024年旅游市場全面恢復。重點看好后續(xù)業(yè)績增長確定性強的出行鏈企業(yè)及受益于冬季旅游概念的相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司。

消費意愿修復帶動出行鏈加速全面恢復

“2024年伊始，旅游市場持續(xù)火爆，哈爾濱、長春等東北地區(qū)冰雪旅游熱度高企，同時出境游市場迎來重大免簽利好，隨著消費意愿修復有望持續(xù)帶動旅游市場全面恢復?！惫ゃy瑞信基金認為，2023年以來，旅游行業(yè)的補償性需求得到釋放，但“價”的恢復弱于人次上“量”的恢復。2024年旅游行業(yè)景氣度有望延續(xù)，冰雪游、出境游等特色旅游供給端的改善以及消費信心的增強，有助于加速旅游行業(yè)恢復。

金信基金認為，旅游出行板塊作為2023年跌幅領(lǐng)先的板塊，包括景區(qū)、酒店、航空機場等中信二級行業(yè)指數(shù)普遍跌幅都超過20%。因此，經(jīng)過去年的充分調(diào)整，板塊估值水平整體處于底部區(qū)域，值得重點關(guān)注。

短期而言，華安基金認為，當前關(guān)于哈爾濱文旅的熱度有望持續(xù)，“元旦+春節(jié)”有望出現(xiàn)階段性旅游行情。目前正是冰雪游旺季，短期內(nèi)依舊可以從東北冰雪游相關(guān)概念及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈獲益。中長期來看，冰雪運動產(chǎn)業(yè)鏈及傳統(tǒng)旅游產(chǎn)業(yè)鏈，包括航空、酒店、餐飲、消費、服務(wù)等細分賽道都值得關(guān)注。值得一提的是，哈爾濱冰雪將推出景點VR游覽體驗，國內(nèi)還有不少景點通過3D建模、720云景VR等技術(shù)，讓網(wǎng)友也能線上體驗旅游場景。虛擬現(xiàn)實、人工智能等新技術(shù)的發(fā)展，創(chuàng)造更加具有沉浸感和互動性的文旅體驗，文旅科技融合有望打開成長空間。

需要指出的是，冰雪旅游火爆帶來的投資意義，遠不止于此。金信基金認為，當代年輕人更加追求生活和工作的平衡，對于戶外出行的意愿逐步增強，這是個明確的消費趨勢。本次冰雪游的火爆不僅展示出年輕人的旅游熱情和消費信心，更代表著國內(nèi)旅游市場服務(wù)能力逐漸恢復，旅游行業(yè)有望加速復蘇，迎來長周期投資機會。

針對免簽利好，金信基金表示，目前與中國互免簽證的國家（地區(qū)）越來越多。2023年底，中國就對法國、德國、意大利、荷蘭、西班牙、馬來西亞6個國家持普通護照人員試行單方面免簽政策，這一政策也收到了積極回應(yīng)。近期，新加坡、斯里蘭卡等也對中國實行短期（30天）旅游免簽政策。“預計這也將會進一步促進出境游的持續(xù)復蘇。此外，學生寒假及春節(jié)長假也即將到來，旅游出行有望迎來下一波更大的旅游出行潮?！?/p>

華安基金分析指出，旅游業(yè)熱度攀升，直接拉動了消費復蘇情況，特別是旅游出行鏈的相關(guān)消費。比如，異地看演唱會已經(jīng)成為了常規(guī)行為，有更多人開始愿意為了品嘗一道美食、拍攝一個打卡視頻而“奔赴山?！薄＿@也為旅游行業(yè)帶來了如演唱會、音樂節(jié)、古鎮(zhèn)游、美食游、夜游、登山、露營等各類新消費場景。

青島財經(jīng)日報/首頁新聞記者 高揚

責任編輯：李頡