國泰君安策略團隊表示，下一個階段，兩大投資主題有望繼續(xù)走出超額，一類是存量經濟下競爭優(yōu)勢擴大，并且股價已充分調整的核心資產股票，重點在疫后修復；另一類則是轉型背景下科技新經濟成長股。1)高景氣成長：電動車/光伏/風電/軍工/計算機信創(chuàng)/數(shù)字產業(yè)；2)消費醫(yī)藥核心資產：白酒/酒店/生豬/創(chuàng)新藥/CXO/港股互聯(lián)網龍頭；3)受益成本下降和竣工周期回暖：廚電/家具/消費建材。周期中看好煤炭和地產竣工鏈。