昨天，央行、銀保監(jiān)會發(fā)布通知，劃定銀行房地產(chǎn)貸款集中度“紅線”。

為增強銀行業(yè)金融機構(gòu)抵御房地產(chǎn)市場波動的能力，防范金融體系對房地產(chǎn)貸款過度集中帶來的潛在系統(tǒng)性金融風險，提高銀行業(yè)金融機構(gòu)穩(wěn)健性，央行、銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于建立銀行業(yè)金融機構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的通知》（下稱《通知》）。

根據(jù)銀行業(yè)金融機構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模、機構(gòu)類型，《通知》明確對7家中資大型銀行、17家中資中型銀行、中資小型銀行和非縣域農(nóng)合機構(gòu)、縣域農(nóng)合機構(gòu)、村鎮(zhèn)銀行，共5檔機構(gòu)分類分檔設(shè)置房地產(chǎn)貸款占比上限、個人住房貸款占比上限。

分五檔設(shè)定要求 區(qū)域差別化約束

從房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的內(nèi)容來看，制度充分考慮了機構(gòu)具體實際，體現(xiàn)了分類分檔、區(qū)域差異化約束的原則。

人民銀行、銀保監(jiān)會關(guān)于建立銀行業(yè)金融機構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度答記者時稱，2019年以來，央行、銀保監(jiān)會已就房地產(chǎn)貸款集中度管理制度開展了廣泛調(diào)研，與金融機構(gòu)進行了充分的溝通，相關(guān)指標設(shè)定充分考慮了銀行業(yè)金融機構(gòu)實際情況，并采取了分類分檔、差別化過渡期、區(qū)域調(diào)節(jié)機制等多種機制安排。

具體來看，《通知》明確對7家中資大型銀行、17家中資中型銀行、中資小型銀行和非縣域農(nóng)合機構(gòu)、縣域農(nóng)合機構(gòu)、村鎮(zhèn)銀行，共5檔機構(gòu)分類分檔設(shè)置房地產(chǎn)貸款占比上限、個人住房貸款占比上限。

比如，第一檔中資大型銀行房地產(chǎn)貸款占比、個人住房貸款占比上限分別為40%、32.5%。房地產(chǎn)貸款占比指，房地產(chǎn)貸款余額占該機構(gòu)人民幣各項貸款余額的比例；個人住房貸款占比是指，個人住房貸款余額占該機構(gòu)人民幣各項貸款余額的比例。

答記者問中稱，目前，大部分銀行業(yè)金融機構(gòu)符合管理要求，央行、銀保監(jiān)會將要求其穩(wěn)健開展房地產(chǎn)貸款相關(guān)業(yè)務(wù)，保持房地產(chǎn)貸款占比及個人住房貸款占比基本穩(wěn)定。

對于超出管理要求的銀行業(yè)金融機構(gòu)，將要求其合理選擇業(yè)務(wù)調(diào)整方式、按年度合理分布業(yè)務(wù)調(diào)整規(guī)模，確保調(diào)整節(jié)奏相對平穩(wěn)、調(diào)整工作穩(wěn)妥有序推進。

《通知》體現(xiàn)了區(qū)域差別化約束的原則。允許人民銀行副省級及以上分支機構(gòu)會同所在地銀保監(jiān)會派出機構(gòu)，在充分論證的前提下，在《通知》相應(yīng)檔次具體要求基礎(chǔ)上增減2.5%的空間內(nèi)，合理確定其轄區(qū)內(nèi)地方法人銀行的房地產(chǎn)貸款集中度管理要求。

平穩(wěn)有序推進 對居民房貸、房地產(chǎn)市場走勢影響有限

據(jù)了解，房地產(chǎn)貸款集中度管理機制屬于長效機制，旨在防止房地產(chǎn)貸款在銀行體系全部貸款中的比重偏離合理水平，防范風險敞口過于集中，并不是禁止相關(guān)業(yè)務(wù)開展。

為制度平穩(wěn)有序推進，《通知》明確了過渡期，對房地產(chǎn)貸款占比、個人住房貸款占比的業(yè)務(wù)調(diào)整過渡期分別進行了設(shè)置。

《通知》明確，2020年12月末，銀行業(yè)金融機構(gòu)房地產(chǎn)貸款占比、個人住房貸款占比超出管理要求，超出2個百分點以內(nèi)的，業(yè)務(wù)調(diào)整過渡期為自本通知實施之日起2年。超出2個百分點及以上的，業(yè)務(wù)調(diào)整過渡期為自本通知實施之日起4年。

除采取了分省分類施策、差別化過渡期等多種機制安排外，還將指導超出上限的銀行按年度合理分布業(yè)務(wù)調(diào)整數(shù)量，有序做好調(diào)整工作，避免出現(xiàn)斷貸、抽貸。個別調(diào)整壓力較大的銀行，還可以通過申請延長過渡期等方式差異化處理。

為支持大力發(fā)展住房租賃市場，住房租賃有關(guān)貸款暫不納入房地產(chǎn)貸款占比計算，其中包括公租房建設(shè)等領(lǐng)域的貸款。為配合資管新規(guī)的實施，資管新規(guī)過渡期內(nèi)（至2021年底）回表的房地產(chǎn)貸款不納入統(tǒng)計范圍。

業(yè)內(nèi)專家表示，為落實資管新規(guī)，銀行業(yè)金融機構(gòu)非標資管產(chǎn)品回歸表內(nèi)的壓力較大。明確回表房地產(chǎn)貸款不納入集中度管理，意味著政策不會對銀行在過渡期內(nèi)完成資管新規(guī)要求產(chǎn)生額外影響，有助于穩(wěn)定銀行預期。

此外，根據(jù)公開資料測算，大部分商業(yè)銀行尚未觸及上限，居民無需過度擔心買房申請貸款受到影響，存量住房貸款也不會因為該政策而被銀行提前收回，短期內(nèi)對房貸利率不會造成影響。長期有利于穩(wěn)定預期，促進房地產(chǎn)市場健康發(fā)展。

來源：上海證券報