11月9日晚，萬達電影宣布，非公開發(fā)行股份數(shù)量為1.96億股，發(fā)行價格為14.94元/股，募集資金總額近30億元。萬達電影成為今年以來A股影視行業(yè)首家完成定增的公司，本次定增也成為A股影視行業(yè)史上融資規(guī)模最大的一單。

參與本次定增的投資者可謂星光熠熠。其中，高毅資產(chǎn)旗下明星基金經(jīng)理馮柳管理的高毅鄰山1號遠望基金認購16億元，高毅資產(chǎn)一舉成為萬達電影的第三大股東。瑞士銀行、華安基金、興全資金、財通基金等頂級機構(gòu)均有參與，同業(yè)公司慈文傳媒的大股東華章投資也通過中信證券的通道躋身定增陣容。值得注意的是，“超級牛散”徐茂根參與了本次定增。

業(yè)內(nèi)人士指出，盡管萬達電影上半年受疫情影響而虧損嚴重，但隨著影院復工，公司業(yè)務正得到快速恢復，市場份額獲得提升。公司還握有包括《唐人街探案3》在內(nèi)的重要產(chǎn)品儲備，未來將有不錯的業(yè)績增量空間。

投資方陣容豪華

萬達電影此次定增共向111名投資機構(gòu)和個人發(fā)送認購邀約，發(fā)行對象最終確定為8名，其獲配金額接近29.29億元，鎖定期為6個月。

來源：萬達電影公告

萬達電影此次定增引入的投資者陣容豪華。其中，僅明星私募高毅資產(chǎn)就認購近16億元，包攬過半數(shù)份額。發(fā)行完成后，高毅資產(chǎn)將成為公司第三大股東，持股比例為4.71%。萬達電影披露，高毅資產(chǎn)參與定增的產(chǎn)品為高毅鄰山1號遠望基金，該基金的基金經(jīng)理正是馮柳。馮柳作為當紅基金經(jīng)理，其投資方向是眾多投資者“抄作業(yè)”的關注焦點。

業(yè)內(nèi)人士指出，高毅資產(chǎn)作為業(yè)內(nèi)知名的百億級私募，不僅總體收益表現(xiàn)穩(wěn)定，尤其以價值投資見長，此次大手筆領投萬達電影，足見對公司長期發(fā)展前景的信心。

此次定增還吸引了知名國際投行瑞士銀行（UBS AG）、頭部券商中信證券以及大型公募基金包括財通基金、興證全球、華安基金。其中，慈文傳媒大股東華章投資通過中信證券的通道參與本次定增。

除上述知名機構(gòu)外，一位自然人股東也吸引了記者的注意。

自然人徐茂根獲配金額為1.32億元。徐茂根公開身份為浙江遠東化纖集團前董事長，目前持股達41.99%，該公司系一家集聚酯、滌綸紡絲、加彈、印染為一體的國家級重點高新技術(shù)企業(yè)。徐茂根的另一重身份則是“超級牛散”，有媒體曾報道徐茂根在2010年第四季度耗資約6000萬元買進58萬股碧水源，成為第8大無限售條件股東。倉位在線顯示，徐茂根在2010年3月成為久立特材前十大流通股股東后，曾先后在7家上市公司“駐扎”，最后一次出現(xiàn)在2014年末的北大荒前十大流通股股東名單。

募資金額調(diào)整

萬達電影4月21日晚發(fā)布定增預案，公司本次非公開發(fā)行股票擬募集資金總額不超過43.5億元（含本數(shù)），本次發(fā)行的股票數(shù)量按照本次發(fā)行募集資金總額除以發(fā)行價格計算，且不超過本次發(fā)行前公司總股本的30%，即不超過6.24億股（含本數(shù)）。

不過，萬達電影本次募集并未達到上限，實際募集資金凈額為28.96億元。

盡管未實現(xiàn)頂格融資，但仍創(chuàng)造了紀錄。萬達電影是今年以來A股影視行業(yè)首家完成定增的公司，30億元的融資額也是A股影視公司有史以來融資規(guī)模最大的一單。

新建影院項目擬投入募集資金由30.45億元調(diào)整為20.27億元，補充公司流動資金及償還借款擬投入募集資金由13.05億元降至8.69億元。

來源：萬達電影公告

萬達電影披露，根據(jù)股東大會授權(quán)，董事會同意公司對募集資金投資項目擬投入募集資金金額做出相應調(diào)整，不足部分由公司以自有資金或通過其他融資方式解決。

早前定增方案顯示，項目建設地點為萬達電影擬新建影院的城市，包括北京、上海、廣州等。根據(jù)萬達電影的現(xiàn)有情況和未來發(fā)展目標，本項目計劃在2020年至2022年新建影院162家。其中，今年擬建59家，2021年擬建81家，2022年擬建22家。本項目建設計算期內(nèi)合計可實現(xiàn)營業(yè)收入310.46億元，利潤總額為30.38億元，凈利潤為22.78億元。

近30億元補血意義重大

今年電影行業(yè)尤其院線受疫情沖擊尤為嚴重，不過隨著全國影院的復工復產(chǎn)，作為行業(yè)龍頭的萬達電影也在努力走出低谷。其第三季度經(jīng)營和業(yè)績指標在復工復產(chǎn)后獲得改善，單季度虧損幅度已較前兩個季度環(huán)比收窄六成；市場份額在疫情下不降反升，從去年同期的13%躍升至15%，達到近年來最高水平，也在前十大影視投資公司中增幅最快。

此外，萬達電影手握超級IP電影《唐人街探案3》，超過40部電影、電視劇及網(wǎng)劇項目將于2020年-2021年集中釋放，豐厚的內(nèi)容儲備有望帶來更大的業(yè)績增量空間。

萬達電影指出，財務層面上，此次定增完成后公司總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)均有所增加，資產(chǎn)負債率指標將有所改善，資金實力進一步得到提升，整體抗風險能力有所增強，財務結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化，滿足公司的流動資金需求，有利于提升公司短期資產(chǎn)抵御風險的能力，為后續(xù)發(fā)展提供有力保障。

業(yè)務層面上，萬達電影未來將通過新建影院項目提升影院票房收入，提高賣品、衍生品銷量，并進一步擴大會員規(guī)模。同時，公司可利用全面覆蓋電影全產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)勢，充分發(fā)揮既有龐大院線終端、會員體系的顯著優(yōu)勢和娛樂生態(tài)圈內(nèi)的協(xié)同效應，增強電影、電視劇的投資、制作和發(fā)行業(yè)務，持續(xù)打造泛娛樂平臺型公司，提升綜合競爭實力和可持續(xù)發(fā)展能力，為公司經(jīng)營業(yè)績的進一步提升提供保證。（完）